自永續(xù)債“開(kāi)閘”以來(lái)，已有多家銀行通過(guò)該途徑實(shí)現(xiàn)資本補(bǔ)充。5月19日晚間，中國(guó)銀行發(fā)布公告宣布500億元減記型無(wú)固定期限資本債券發(fā)行完畢。5月20日，北京商報(bào)記者根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，自2020年以來(lái)，已有超過(guò)70只銀行永續(xù)債發(fā)行，總金額超過(guò)8000億元。分析人士指出，永續(xù)債是銀行補(bǔ)充資本金的正常行為，主要目的是通過(guò)補(bǔ)充一級(jí)資本的方式提高銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，是銀行短期內(nèi)較為快捷的融資方式。

根據(jù)中國(guó)銀行發(fā)布的公告，該行于2021年5月17日在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行總額為500億元的減記型無(wú)固定期限資本債券，并于5月19日發(fā)行完畢。該債券前五年票面利率為4.08%，每五年調(diào)整一次，在第五年及之后的每個(gè)付息日附發(fā)行人贖回權(quán)。

同時(shí)，公告披露此次所發(fā)行的債券為該行在2020年6月30日股東大會(huì)審議批準(zhǔn)了2022年末前發(fā)行不超過(guò)1000億元人民幣或等值外幣的減記型無(wú)固定期限資本債券。

據(jù)了解，減記型無(wú)固定期限資本債券又稱(chēng)減記型永續(xù)債，是一種“無(wú)固定期限”的債券，在觸發(fā)特定條件下發(fā)行人有權(quán)在無(wú)需獲得債券持有人同意的情況下進(jìn)行全額減記，該種債券是銀行業(yè)一種常用融資工具，可補(bǔ)充銀行的其他一級(jí)資本，提高資本充足率。

北京商報(bào)記者梳理公告后發(fā)現(xiàn)，目前中國(guó)銀行1000億元減記型無(wú)固定期限資本債券已全部發(fā)行完畢。2020年12月該行發(fā)布公告稱(chēng)，于2020年12月10日在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行總額為200億元的減記型無(wú)固定期限資本債券，在2020年12月14日發(fā)行完畢。而距此一個(gè)月前，該行也曾披露，2020年11月13日在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行總額為300億元的減記型無(wú)固定期限資本債券，于2020年11月17日發(fā)行完成。前后兩次的債券票面利率分別為4.7%和4.55%。除前述3次發(fā)行減記型永續(xù)債外，中國(guó)銀行還于去年4月30日發(fā)行完成了400億元該類(lèi)債券，票面利率為3.40%。

根據(jù)中國(guó)銀行此前披露的年報(bào)和一季報(bào)，2020年該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5655.31億元，同比增長(zhǎng)了2.98%;凈利潤(rùn)2051億元，比上年增長(zhǎng)1.59%。2021年一季度營(yíng)收為1578.55億元，同比增長(zhǎng)6.58%;凈利潤(rùn)為573.09億元，比上年增長(zhǎng)1.75%。資本充足率方面，據(jù)該行3月公布《中國(guó)銀行股份有限公司2020年資本充足率報(bào)告》報(bào)告顯示，2020年該行的資本充足率為16.22%，上年同期為15.59%。中國(guó)銀行表示，該年度其穩(wěn)妥開(kāi)展外部資本補(bǔ)充工作，完成28.2億美元優(yōu)先股、900億元無(wú)固定期限資本債券、750億元二級(jí)資本債發(fā)行。

自永續(xù)債“開(kāi)閘”以來(lái)，已有多家銀行通過(guò)該方式補(bǔ)充資本金。例如，今年4月，民生銀行發(fā)布公告稱(chēng)，該行于2021年4月21日完成發(fā)行了300億元減記型永續(xù)債，前五年票面利率為4.30%，每五年調(diào)整一次，在第五年及之后的每個(gè)付息日附發(fā)行人贖回權(quán)。今年3月，郵儲(chǔ)銀行在中國(guó)債券信息網(wǎng)發(fā)布公告表示，該行于3月19日完成2021年第一期無(wú)固定期限資本債券發(fā)行，本期債券發(fā)行規(guī)模為300億元，發(fā)行票面利率為4.42%。

北京商報(bào)記者5月20日根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，自2020年以來(lái)，已有超過(guò)70只銀行永續(xù)債發(fā)行，總金額超過(guò)8000億元。除中國(guó)銀行、招商銀行、民生銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行等上市銀行外，亦有多家未上市中小銀行，包括濰坊銀行、日照銀行、綿陽(yáng)銀行、煙臺(tái)銀行等。

商業(yè)銀行為何頻頻推出永續(xù)債?對(duì)此，中國(guó)(香港)金融衍生品投資研究院院長(zhǎng)王紅英表示，銀行發(fā)行減記型永續(xù)債是補(bǔ)充資本金的正常行為，該類(lèi)債券具備較強(qiáng)的靈活性，是銀行短期內(nèi)補(bǔ)充資本金、提高銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力的一種融資方式。

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)此前披露的數(shù)據(jù)，2021年一季度末商業(yè)銀行資本充足率為14.51%，相較于上年同期的14.53%下降了0.02個(gè)百分點(diǎn);核心一級(jí)資本充足率方面，今年一季度該數(shù)據(jù)為10.63%，較去年同期的10.88%有明顯下降;一級(jí)資本充足率也從去年一季度的11.94%下降至11.91%。

在王紅英看來(lái)，永續(xù)債的發(fā)行對(duì)銀行短期融資應(yīng)該是較為有效率、較為快捷的一個(gè)融資方式。相較于權(quán)益融資，該債券的申請(qǐng)流程較為便捷，退出機(jī)制也比較靈活，“對(duì)于商業(yè)銀行合規(guī)經(jīng)營(yíng)、資本金充足，包括信用維持，永續(xù)債工具都是較為有效率的”。(記者孟凡霞 實(shí)習(xí)記者李海顏)

關(guān)鍵詞： 銀行 永續(xù)債 發(fā)行 資本壓力