新的一年，樓市的預期來得比往年更早、也更明確。

在2020年最后一個工作日，中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關于建立銀行業(yè)金融機構房地產(chǎn)貸款集中度的通知》(以下簡稱《通知》)，對銀行房地產(chǎn)貸款占比和個人住房貸款占比設定上限，從2021年1月1日正式實施。金融與房地產(chǎn)之間加上了一道安全閥。

根據(jù)《通知》，銀行業(yè)金融機構分為五檔，分別為中資大型銀行、中資中型銀行、中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機構、縣域農(nóng)合機構、村鎮(zhèn)銀行。其中，中資大型銀行的房地產(chǎn)貸款占比上限為40%，個人住房貸款占比上限為32.5%。

此前，銀行業(yè)金融機構的房地產(chǎn)信貸領域存在一系列監(jiān)管要求，但明確劃定占比“紅線”尚屬首次。市場普遍認為，這一新規(guī)是“房地產(chǎn)金融審慎管理制度”的一項重要監(jiān)管指標，傳遞出房地產(chǎn)去杠桿從短期調控政策進一步向長效機制建設過渡的信號。

近10多年來，以房地產(chǎn)作為抵押品的信貸快速擴張。根據(jù)中國人民銀行2020年11月發(fā)布的第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告，截至去年9月末，全國主要金融機構(含外資)房地產(chǎn)貸款余額為48.8萬億元，同比增長12.8%。房地產(chǎn)貸款占各項貸款余額的28.8%。其中，個人住房貸款余額為33.7萬億元，同比增長15.6%。

“可以說，房地產(chǎn)是現(xiàn)階段我國金融風險方面最大的‘灰犀牛’”。日前，銀保監(jiān)會主席郭樹清發(fā)文表示，房地產(chǎn)相關貸款占銀行業(yè)貸款的39%，還有大量債券、股本、信托等資金進入房地產(chǎn)行業(yè)，房地產(chǎn)與金融業(yè)深度關聯(lián)。

近年來，房地產(chǎn)長效機制實施取得明顯成效，資金過度流向房地產(chǎn)的情況有了明顯改觀，房地產(chǎn)貸款增速也連續(xù)放緩。

然而，由于房地產(chǎn)高杠桿償債壓力大，房地產(chǎn)融資需求旺盛，以及部分銀行負債壓力大，優(yōu)質資產(chǎn)緊缺等因素，在監(jiān)管部門和宏觀調控政策繼續(xù)保持高壓態(tài)勢下，信貸資源違規(guī)流向房地產(chǎn)仍屢禁不止。據(jù)媒體統(tǒng)計，2020年，銀監(jiān)部門全年開出的違規(guī)涉房貸款罰單超過130張。

有業(yè)內人士認為，在當前市場環(huán)境下，金融信貸違規(guī)“輸血”房地產(chǎn)難以杜絕。想要擰緊金融與房地產(chǎn)之間的安全閥，最終還得靠“有形的手”發(fā)力。

有專家表示，與以往房地產(chǎn)金融調控政策工具相比，此次出臺房地產(chǎn)貸款集中度管理制度，將有利于更好地引導和穩(wěn)定市場預期，促進銀行形成自我約束內在機制，引導其根據(jù)防范系統(tǒng)性金融風險和宏觀調控需要，調整中長期經(jīng)營策略和信貸結構。

同時，應該看到，擰緊金融與房地產(chǎn)之間的這道安全閥，目的是提高金融體系韌性和穩(wěn)健性，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。中國人民銀行和銀保監(jiān)會表示，目前，大部分銀行業(yè)金融機構符合管理要求。個別調降壓力較大的銀行，將通過延長過渡期等方式差異化處理，確保政策平穩(wěn)實施。(工人日報-中工網(wǎng)記者 北夢原)

關鍵詞： 金融 房地產(chǎn)