當前和今后一個時期，我國發(fā)展仍然處于重要戰(zhàn)略機遇期，但機遇和挑戰(zhàn)都有新的發(fā)展變化。面對當前國際國內(nèi)形勢，我們應該如何應對?我國金融業(yè)開放還要在哪些領域推進?金融業(yè)應當如何改革創(chuàng)新，更好地服務實體經(jīng)濟?記者近日就相關問題采訪了清華大學國家金融研究院院長朱民。

利用好超大規(guī)模市場優(yōu)勢和內(nèi)需潛力，也為其他國家企業(yè)提供公開、公平、透明的市場環(huán)境和廣闊市場機會

記者：新冠肺炎疫情給世界經(jīng)濟帶來嚴重沖擊，您如何判斷當前世界經(jīng)濟形勢?中國應當如何應對?

朱民：新冠肺炎疫情確實對全球經(jīng)濟產(chǎn)生了巨大沖擊，我們預測2020年全球經(jīng)濟增長-4.5%—-5%，全球貿(mào)易增長為-15%。

通常，一個典型的經(jīng)濟金融危機會經(jīng)歷3個階段：第一階段是流動性危機、信心危機階段，第二階段是償付危機階段，第三階段是經(jīng)濟恢復和增長階段。本次危機剛剛度過了第一階段，正在進入第二階段。

為了應對沖擊，很多國家采取了前所未有的大規(guī)模行動來避免金融和經(jīng)濟崩潰，出臺的財政政策和貨幣政策跨過了傳統(tǒng)的“紅線”。這些政策在發(fā)揮穩(wěn)定市場作用的同時，也給未來帶來了不確定性。同時，經(jīng)濟全球化遭遇逆流，保護主義、單邊主義上升。

面對深刻變化的國內(nèi)外環(huán)境，以習近平同志為核心的黨中央提出要“加快形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局”，將為未來中國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展打下堅實基礎。我認為，構建新發(fā)展格局需要實現(xiàn)“一線、兩點”。“一線”是指暢通經(jīng)濟循環(huán)，讓商品流、信息流、人才流、數(shù)字流等各種資源要素順暢流通，這既指國內(nèi)市場，也指中國和世界市場之間。“兩點”是高科技和高質(zhì)量消費兩個制高點。

以國內(nèi)大循環(huán)為主體，首先要提升自主創(chuàng)新能力，盡快突破“卡脖子”的關鍵核心技術，實現(xiàn)依靠創(chuàng)新驅動的內(nèi)涵型增長。為此，我國要構建科技基礎設施樞紐，包括大數(shù)據(jù)、人工智能、算力、5G和云等，在此基礎上大力發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，助推制造業(yè)數(shù)字化轉型，最終推動經(jīng)濟社會全面數(shù)字化。

其次要滿足人們?nèi)找嬖鲩L的高質(zhì)量消費，這既要求提高國內(nèi)消費品生產(chǎn)質(zhì)量，也需要擴大開放，引入國際市場上的高品質(zhì)商品。

新發(fā)展格局不是封閉的國內(nèi)循環(huán)，而是開放的國內(nèi)國際雙循環(huán)。我們不但自身要利用好超大規(guī)模市場優(yōu)勢和內(nèi)需潛力，也要為其他國家企業(yè)提供公開、公平、透明的市場環(huán)境和廣闊市場機會，吸引更多國際商品和要素資源來到中國。

采取合理的宏觀審慎監(jiān)管政策，提升跨境資本流動管理的有效性

記者：近來國際市場對人民幣資產(chǎn)的需求上升，對此應當如何看?

朱民：最近，人民幣對美元匯率持續(xù)上漲，美元對包括人民幣在內(nèi)的主要貨幣都出現(xiàn)貶值，引起國際市場關注。目前來看，美聯(lián)儲還可能將利率維持在較低水平，現(xiàn)在的態(tài)勢還會持續(xù)一段時間。

人民幣金融資產(chǎn)的國際吸引力越來越強，國際市場對人民幣資產(chǎn)的需求在上升，更多外資和外資機構進入中國金融市場，這體現(xiàn)了全球投資者對中國經(jīng)濟的信心。同時也要看到，在當前國際經(jīng)濟金融環(huán)境存在較大不穩(wěn)定性不確定性的背景下，各國金融市場之間的關聯(lián)性在增強，資本跨境流動的規(guī)模和速度都超過以往，這不僅會帶來主要貨幣匯率持續(xù)波動，也會加劇全球金融市場的波動。對此，我們要做好風險防控準備，積極加以應對。

一方面，要采取合理的宏觀審慎監(jiān)管政策，在現(xiàn)有宏觀審慎政策框架當中逐步完善關于資本流動監(jiān)管的規(guī)則，提升跨境資本流動管理的有效性。另一方面，也要加強微觀市場監(jiān)管，重點監(jiān)測機構及企業(yè)的跨境交易行為，增加短期資本流動成本，防止跨境資本異常流動，特別是投機性的資本流動對中國金融市場可能帶來的沖擊，維護市場穩(wěn)定。

財富管理、健康養(yǎng)老、金融衍生產(chǎn)品等領域要進一步加大開放

記者：近年來，中國金融業(yè)對外開放步伐加快，您如何評價開放的成效?

朱民：自2018年4月大幅度放寬市場準入以來，中國金融市場推出50多條具體的開放措施，金融業(yè)對外開放步伐明顯加快。多家外資機構控股境內(nèi)證券公司和保險公司，多家全球性資產(chǎn)管理機構有意設立外資全資的基金管理公司、設立外資控股的理財公司、參與設立商業(yè)銀行理財子公司。同時資本市場雙向開放穩(wěn)步推進，支付清算、信用評級等領域取消準入限制。中國金融業(yè)為國際投資者提供了一個更加開放、透明、包容、友好、便利的市場環(huán)境。

未來金融業(yè)進一步開放，需要引進一些在財富管理、健康養(yǎng)老等領域有豐富管理經(jīng)驗的外資機構，滿足居民財富保值增值需求，更好地應對人口老齡化。其次，我們應豐富金融衍生品種類，為全球投資者提供種類豐富、功能完善的產(chǎn)品和工具，進行有效風險管理。

金融要服從服務于經(jīng)濟社會發(fā)展，更好滿足人民群眾和實體經(jīng)濟多樣化的金融需求

記者：金融業(yè)應該如何改革創(chuàng)新，為實體經(jīng)濟服務?

朱民：為實體經(jīng)濟服務是金融的天職和宗旨。金融要服從服務于經(jīng)濟社會發(fā)展，更好滿足人民群眾和實體經(jīng)濟多樣化的金融需求。

當前中國經(jīng)濟正在發(fā)生深刻變化，經(jīng)濟發(fā)展將更多地依靠科技創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化正在加快推進。與此同時，服務業(yè)已經(jīng)成為中國經(jīng)濟增長主要的驅動力，2019年服務業(yè)在國內(nèi)生產(chǎn)總值中的比重達到53.9%，服務業(yè)小微企業(yè)發(fā)展活力足。這些變化對金融業(yè)改革創(chuàng)新提出了新的要求，我們要改變傳統(tǒng)以抵押為基礎的融資模式，大力發(fā)展直接融資，完善多層次資本市場，以適應數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展要求，滿足小微企業(yè)金融服務需求。此外，隨著中等收入群體擴大和人口老齡化時代來臨，居民資產(chǎn)配置、財富管理、健康養(yǎng)老保險需求也在持續(xù)增長。未來要加快商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展，充實養(yǎng)老保險“第三支柱”。

科技也在賦能金融。在科技力量驅動下，金融科技公司和著力轉型的傳統(tǒng)銀行共同推進中國金融業(yè)發(fā)生積極轉變。比如在小微企業(yè)貸款領域，不但網(wǎng)商銀行、微眾銀行這類互聯(lián)網(wǎng)銀行能依靠大數(shù)據(jù)高效服務，一些大型商業(yè)銀行也能把銀行直接移動到互聯(lián)網(wǎng)上，還有一些聚焦于線下業(yè)務的銀行，也能通過電子設備將用戶數(shù)據(jù)線上化。

在經(jīng)濟轉型升級過程中，金融業(yè)面臨新的挑戰(zhàn)和機遇，我們相信，經(jīng)過風雨歷練的中國金融業(yè)一定能鼎新革故，和實體經(jīng)濟相輔相成，相得益彰，攜手在高質(zhì)量發(fā)展之路上不斷前行。(記者 歐陽潔)

關鍵詞： 擴大金融開放